包商银行被接管的深层原因分析

　　摘要：包商银行被接管的深层原因有包商银行的吸储能力差、包商银行的资金成本高、包商银行的大股东掏空现象严重、包商银行的内部管理不善等。
　　关键词：包商银行；接管；深层原因；分析
　　一、包商银行被接管的事件回顾
　　2019年5月24日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会联合发布公告，鉴于包商银行股份有限公司出现严重信用风险，为保护存款人和其他客户合法权益，依照《中华人民共和国中国人民银行法》《中华人民共和国银行业监督管理法》和《中华人民共和国商业银行法》有关规定，中国银行保险监督管理委员会决定自2019年5月24日起对包商银行实行接管，接管期限一年。
　　根据有关法律法规规定，由中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会会同有关方面组建接管组，对包商银行实施接管。自接管开始之日起，接管组全面行使包商银行的经营管理权，并委托中国建设银行股份有限公司托管包商银行业务。建设银行组建托管工作组，在接管组指导下，按照托管协议开展工作。
　　接管后，包商银行正常经营，客户业务照常办理，依法保障银行存款人和其他客户合法权益。
　　二、包商银行股份有限公司简介
　　包商银行成立于1998年12月，是内蒙古自治区最早成立的股份制商业银行，前身为包头市商业银行，2007年9月经中国银监会批准更名为包商银行。法定代表人为李镇西，注册资金47亿元，实缴资本39亿元。主要经营范围为吸收公众存款，发放短期、中期、长期贷款，办理国内外结算，办理票据承兑与贴现，发行金融债券，代理发行、代理兑付、承销政府债券，买卖政府债券、金融债券，从事同业拆借等。
　　企查查数据显示，包商银行法人股持股比例为97。07，实缴金额37。9亿元；金岩等1376名自然人持股比例2。7，实缴金额1亿元；集体户持股0。23，实缴金额9。1百万元。根据公开资料显示，截至目前该行在内蒙古自治区内，以及宁波、深圳、成都、北京共设立了18家分行、313个营业网点（含社区、小微支行），員工8000多人。此外，该行发起设立了北京昌平、天津津南、江苏南通等31家村镇银行，机构遍布全国17个省、市、自治区。
　　三、包商银行被接管的深层原因
　　（一）包商银行的吸储能力差
　　商业银行的基本职能是吸收存款和发放贷款，即以低息吸收存款，再以高息发放贷款，存贷款的息差便是商业银行利润的主要来源。由于包商银行的分行和营业网点主要面向经济欠发达的内蒙古自治区，经济欠发达导致居民个人存款数和企业数不多，因而包商银行的吸储能力不足。据《包商银行股份有限公司2019年度同业存单发行计划》显示，截至2018年9月末，该行资产总额5358亿元，其中各项贷款及垫款2042亿元；负债总额为5034亿元，其中吸收各项存款2293亿元，同业负债（含同业存单）为2211亿元；所有者权益324亿元。通过计算可知，吸收各项存款与资产总额的比率2293535842。80，这也就是说，包商银行的该项指标值远低于50，即包商银行的资产总额中仅有42。80的资金来自居民个人和企业的存款。
　　（二）包商银行的资金成本高
　　我们知道，商业银行的资金主要来自两大渠道：一是居民个人和企业的存款；二是银行间的同业市场拆借。相比较而言，居民个人和企业的存款商业银行可使用的时间较长，同时资金成本较低；而银行间同业市场拆借来的资金商业银行可使用的时间较短，同时资金成本较高。如，一年期的居民和单位存款基准利率为1。75，一年期的同业市场拆借利率为3。1。据《包商银行股份有限公司2019年度同业存单发行计划》显示，通过计算可知，包商银行的同业负债比率2211535841。27。而同期，中国银行业同业负债比率的平均值是19。4，由此可见，包商银行的同业负债比率是行业平均值的两倍多。由于包商银行的资金来源大量依靠同业市场拆借资金，放贷的时间长而拆借的时间短，这样极易造成严重的期限错配；再加上经济周期的波动下行，就极易造成包商银行资金使用成本的高企不下。
　　（三）包商银行的大股东掏空现象严重
　　2019年6月2日，央行对外披露称，包商银行的大股东是明天集团（即明天系），明天系合计持有包商银行89的股权。由于包商银行的大量资金被明天系违法违规占用，长期难以归还，导致其出现严重的信用危机，因而被依法接管。包商银行实际上成了明天系的长期提款机，因而被逐渐掏空，进而导致严重的信用危机。明天系对包商银行的控制，是通过影子持股和人事干预两大抓手实现的。包商银行的包头市太平商贸集团有限公司等前十大股东应该全数都是明天系的影子壳公司，明天系正是通过这些影子壳公司的交叉持股，实际控制了包商银行，然后大量逾期占有包商银行的资金。如，包商银行2016年的第四大贷款客户，即深圳朗信天下金属供应链管理有限公司，2014年1月成立，注册资本1亿元。成立不足三年，就能从包商银行贷得11。07亿元款项。
　　（四）包商银行的内部管理不善
　　包商银行的内部管理不善主要表现在两个方面：一是过高的负债比率；二是员工的职业操守不够。据《包商银行股份有限公司2019年度同业存单发行计划》显示，通过计算可知，包商银行的负债比率5034535893。95，负债比率接近100，经营风险非常严重。另外，包商银行员工的职业操守不够。2015年1月30日，包商银行北京分行在发放贷款前，既未对用款企业的信用等级及提交的虚假资料进行认真审核，又未实地到用款企业进行尽职调查，更未在流动资金借款合同面签过程中对有关人员的身份及权限进行核实，便将2亿元贷款发放给用款企业。贷款发放后，山西省河曲县民用煤储售煤场仅归还包商银行部分利息，本金2亿元至2018年11月9日一审判决之日仍未归还。
　　四、包商银行被接管带来的启示
　　接管是监管层目前设计的一种纠错机制，它是一种家庭内部处理的方式，其目标是消化债务，尽量减小社会影响，设法把包商银行的影响限制在行业内。如，委托中国建设银行股份有限公司托管包商银行业务，个人的存款全额保证支付，其他的个人业务也照常进行；对于5000万以下的对公存款和金融同业存款也全额支付。同业负债部分，按照负债金额的多少，分别按100（5000万元以下全额兑付，5000万元1亿元仅兑付本金）、90（1亿元20亿元仅兑付本金）、80（20亿元50亿元仅兑付本金）、70（50亿元以上仅兑付本金）的比例兑付；承兑汇票按照金额的大小进行部分承兑保障，5000万元（含）以下全额保障承兑，5000万元以上仅保障承兑80。
　　包商银行被接管绝不是孤立事件，它是过去十年金融乱象的反映。过去十多年里，我国的金融口是以放为主基调的，银行牌照放松，在地方的争取下，地方性的银行快速扩张。2000年代初的时候，我国的银行数目大概是40多家，到了2018年增至4000多家。2012年到2016年，也是我国金融创新走得最快的几年，随着利率市场化，银行混业经营，银行持股和结构变动，以及科技金融创新的发展，我国中小型银行已占到银行总资产的50左右。地方性银行的快速发展也抬高了银行系统的信用风险，实际上像锦州银行、恒丰银行、保定银行、安商银行等大批银行，早就被列入具有较高信用风险的中小银行名单里。
　　尽管包商银行被接管事件会对市场的流动性造成一定的压力，但这标志着我国金融市场发展模式的一个转向。包商银行的信用风险，其实就是典型的银行经营风险，也早在市场预期之中。大部分的中小型的地方性银行，实际上面临着与包商银行同样的经营风险。部分高风险的中小银行，监管层迟早是要处置的，无论是接管，还是破产，抑或是兼并，都只是一个技术层面的处理问题。从理论上而言，在短期内这些风险的影响是完全可控的。但具体影响有多大和多久，这取决于监管层的意志和力度。从中长期来看，我国金融业，尤其是银行业从放到收是必然趋势。因为金融风险的不可控，这是监管层最担心的事情。
　　参考文献：
　　〔1〕中国人民银行网站：www。pbc。gov。cngoutongjiaoliu1134561134693834072index。html。
　　〔2〕企查查网站：www。qichacha。com。
　　〔3〕快资讯网站：www。360kuai。com。
　　〔4〕得到：香帅的北大金融学课宏观金融时事分析6。
　　〔5〕上海清算所：包商银行股份有限公司2019年度同业存单发行计划。
　　作者简介：
　　邱宜干（1966），男，江西省修水县人，东莞理工学院经济与管理学院教授，经济学博士。研究方向：公司金融与翻轉课堂教学。