现金管理中货币基金

　　三货币基金
　　3。1简称为货基，用于投资货币市场工具。
　　主要包括期限在1年期以内的高信用等级债券比如：大额存单、央行票据、债券、债券回购、商业票据等。
　　3。2特点
　　1本金安全。风险极低，在现实中极少发生本金亏损。
　　2流动性强。场内货币基金当天卖掉，下个交易日可取。
　　3收益率较高。远高于同期银行活期存款收益，略高于同期1年期银行定期存款。
　　4交易成本低。买卖货币基金一般都免收手续费、认购费、申购费、赎回费。
　　5、投资门槛低。场内货币基金10000元起投。
　　3风险
　　货币基金的风险极低，约等于无风险。单日货币市场基金发生本金亏损的可能性很小，概率为0。06117。如果持有一周或者一月，则本金损失的概率接近于0。随着持有期的延长，亏损的概率会降到非常低。另外国内货币基金按规定不得投资股票、可转换债券、AAA级以下的企业债等品种，因此发生信用风险的概率更低。
　　在同时满足下列两个条件时会导致亏损。
　　一是短期内市场收益率大幅上升，导致债券价格大幅下跌；
　　二是货币基金同时发生大规模赎回，不能将价格下跌的债券持有到期，抛售债券后造成了实际亏损。
　　4选择场内货基
　　可以通过证券账户当天可以买进卖出，方便。
　　交易型货币基金在交易时间内可以随时转换成逆回购、股票、分级基金A等其他投资工具。
　　当其他投资工具有更好的投资机会时，可以卖掉货币基金然后买进其他投资工具。
　　4。1场内货币基金选择：交易型和交易兼申赎型
　　目前我国的场内货币基金分为3类：交易型、申赎型和交易兼申赎型。申赎型货币基金申购赎回的效率比较低不用考虑。
　　目前总共有30只场内交易型货币基金，收益率相差不大，管理费相差也不大。选择几只基金规模比较大的做就可以了。
　　我们把基金规模大于100亿的且期是按日结算的选出来：华宝添益建信添益理财金H4只。
　　4。2以建信添益为例算收益：
　　货币基金具体的每日收益，看每万元收益。
　　每万元收益就是你每持有1万元建信添益，当天能赚多少钱。
　　7日年化收益率不能准确反映货币基金当前的实际盈利情况，反映的信息是滞后的。很多货币基金都喜欢用7日年化收益率来吸引投资者买，这往往只是个噱头。
　　4。3场内货币基金的分红规则：
　　从收益计算方式来看
　　上交所的交易型是算头不算尾，即买入当天享受收益，卖出当天不享受收益。
　　深交所的交易兼申赎型都是算尾不算头，即买入当天不享受收益，卖出当天享受收益。
　　由于上交所与深交所的计息规则不同，就为投资者带来了套利机会。
　　投资者可以进行如下套利，实现一周7天计息9天：
　　1、在周五卖出深交所的货币基金，获取自周五到周日的三日收益。
　　2、同时用该资金在周五买入上交所的货币基金，获取自周五到周日的三日收益。
　　在利息结算方式
　　上交所的交易型货币基金在投资者全部卖出时将收益支付给投资者。
　　深交所的交易兼申赎型货币基金在持有期间每月支付收益，全部卖出时支付剩下的所有收益。
　　5购买场内货币基金：
　　账户里至少要大于10000元。
　　Tips：
　　建议买规模大的：建信添益、华宝添益、招商快线这3种货币基金。
　　打开链接https：www。jisilu。cndatarepo可以看到所有的场内交易型货币基金。
　　可以点击这只货币基金前面的代码，了解这只货币基金的情况。比如点击建信添益的代码511660可以进入以下页面。看到每万元收益这个关键信息。
　　想要更多的了解一下货币基金，可以点击基金概况，里面有费用和分红政策等比较重要的信息。