在交易中人性的贪婪具体表现为： 重仓交易、频繁交易，期望一夜暴富。 赚小钱赔大钱，当赚钱时觉得二鸟在林不如一鸟在手，急于获利了结。而在赔钱时不愿意小赔离场而是紧紧的拿着亏损单，希望价格回到开仓价附近赚钱后再平仓，而导致损失越输越大。 害怕踏空错过行情而去逆市交易。透过自己在市场中的行为可以帮助你认识自己。而认识自己更透彻，你就会越接近市场的本质。 交易中的人性弱点，这是人与生俱来的本性，想要完全克服很困难。人类历史上的杰出人物如牛顿、爱因斯坦、丘吉尔，以及蒋介石都在证券投资中遭受过挫败。牛顿在事后说：我可以计算天体运行的轨道，却无法计算出人性的疯狂。在纷扰的行情里中，心随境转则烦，境随心转则悦。太多的欲望太多的恐惧你唯一能控制的是你自己的心。 由此可见，在市场中保持理性和清醒是何等的难能可贵。而要成为赢家则必须克服自身的人性弱点把他们控制在一个适度的范围内。敢于坚持独立、理性的思考。巴菲特所说：我们也会有恐惧和贪婪，只不过在别人贪婪的时候我们恐惧，在别人恐惧的时候我们贪婪。 市场折射人生映照人性。在投资市场做正确的事情都是违背人性的，要转变固有的观念，以精确的思维对繁杂的事物进行判断。在交易中根深蒂固的旧思维难免会和新的思想产生激烈的冲突。我们要学会抛开杂念，抛开脑子里旧有的思想，彻底的改变自己。从学习方法、生活习性、思维方式、饮食习惯到为人处事都要改变，达到领悟事物内在规律的境界。 投资没有什么复杂的技巧，最重要的是观念，观念正确就会赢，成功者只不过养成了一般人不喜欢且无法做到的习惯而已。如果一个投资者不能超越自己的本能、改变自己的观念、改变自己的行为方式就不可能在投资市场获得真正成功。如果不改变内心外表的改变是徒劳的。著名的心理学家马洛斯说过，心若改变，你的态度跟着改变，态度改变，你的习惯跟着改变，习惯改变，你的性格跟着改变，性格改变，你的人生跟着改变。舍去执念才能峰回路转。只有彻底的转变才能抓住事物的主要矛盾，从纷繁复杂中寻求事物的关键。 你不知道你是你，所以你是你。有人终其一生不断探索市场，却从未花时间去了解自己。有人始终不了解失败并非来自于市场，在市场中自己败给了自己。人最大的敌人来自于其内心。投资市场不同于社会生活的其他方面，当人们从事任何其他社会职业时，人性的弱点还可以用某种方法掩饰起来，但在投资市场上，每个人都必然把自己的人性弱点充分地表现出来。公开竞价就是公开展示人性。一根K线，两种颜色，三个部分，四种价格。是恐惧、贪婪、愤怒、犹豫、欲望、无知与审慎、智慧、知识、觉悟经过激烈的搏杀后在盘面上留下的痕迹。 交易本身由赢亏组成，由对错组成，没有只有赢利或亏损的交易。在交易中，对与错是连续的、不可分割的，这种连续性不是指连续获利或亏损，而是对与错是交替出现，并且永远如此，具有连续性。同时，对与错具有不可分割性，如同一张纸的正反面一样不可分割，谁也不可能一直获利或亏损，谁也不可能把获利和亏损割裂开来。 对与错在交易市场中的转换性非常快，快得甚至来不及反应，一笔交易一分钟前可能是获利的，而一分钟后却可能变成亏损；也有可能今天获利的持仓第二天又变成亏损，这种对错的快速转换是交易市场所特有的，也是交易市场与别的市场的一个本质区别。 任何一笔交易无论是赢利的还是亏损的都具有有效的时间性，超过这个时间周期则对与错都将发生逆转，这在股市中表现得犹为明显，投资者一旦被套，因期盼心理不愿止损，而被迫长期持有，以等待下一个赢利周期的出现。 对与错不能由盈亏来判断，而应由盈亏的质量来判断，做错了只有小亏损、做对了有大赢利才是对，否则则是错。对与错的评判标准其实就是止损点如何设、是否严格执行的问题，止损点如何设立是一个因人而异的问题，但严格执行则是应普遍遵守的纪律。 出现亏损在交易中是非常正常的事，你应当把适当的亏损看成是获利所必须付出的代价和成本，机会都是寻找出来的，不是一眼就能看出来的，不付出代价就想成功那是幻想！ 在交易中如果你不允许自己犯错，则你的交易要么非常小心，高度紧张，心态难以平衡，要么一旦做错就不认错而铸成大错，这都是交易大忌。 交易犯错并不可怕，可怕的是对了不坚持，这才是最可怕的！ 未来的市场价格由未来的基本面情况决定，而不是由目前的基本面情况决定，我们无法用目前所掌握的静态的基本面情况来分析预测未来动态变化的市场。 市场趋势的改变肯定是因为市场本身的供求关系或整个经济周期发生了根本性的变化所导致，资金的运作不可能改变市场趋势。然而，在任何一次市场发生趋势性转变的时候，我们所能知道的基本面都还处于原来的趋势方向，而市场已经改变运行方向了，但投资者还是把它看成调整而已。 一切成功者，都是以众多的失败者为铺垫的，金融投机市场更是如此，这是市场循环的基础；市场众多的是失败者，有人说投资市场是埋葬精英的坟墓。究其根本原因，即使是精英人物在投资市场中也很难超越人性中的恐惧和贪婪。 投资不是一件小事，因为投资的难度相当高，必须有扎实的准备功夫。上车前先想一下吧！问问自己为什么要搭这班车？准备花多少钱搭这班车？划不划算？如果没有充分的计划，一动不如一静。 转折的形成，量价同时表态，是最佳的结构，等待的就是这个讯号。既然多头完全确认，往后的操作方式就应该是拉回找买点，高档可以拔档但不作空了。 做任何事不是都要有目标吗？你可曾为你的股市操作设立过目标，然后为如何达成这种目标找出方法，然后努力执行？ 庄家是替你赚钱而来的，如果这是大盘的主升段，票有很多档个股类股间都会有轮动，所以会有很多主升段的股票，让你上下其手，好好选股吧，找出庄家藏身的个股，悄悄地在他回档的时候上车，狠狠的坐稳主升段，让庄家替你赚钱。 股市有涨有跌有盘，分清格局弄清方向，调整心态，定心、定法、依法进出，股市如此而已。 趋势之所以成为趋势，当然不会在短期内被改变，回档，是你选股做多的另一个好机会喔。 多头有句口诀跌三买，下跌第三天买。止跌，未创新低，量增，买点浮现了不是吗？ 多头箱型是飙股的天堂，交易操作者的无奈。指数无空间；各股涨翻天。 如果在低档盘整尾声，量大长红突破压力你该知道后面会如何？反过来看如果在高档盘整尾声，量大长黑你该知道后面会如何？型态的完成点往往是由一根带量的黑k或红k来做讯号，重要的是这讯号之后的后续走法。 盘势转差，多空决战一瞬间，请检视您的持股，股价在月线之下且月线往下的股票务必先出，短线有卖点出现的先跑先赢。温水煮青蛙，盘跌盘会让人套的不知不觉，当你发现不对的时候，恐怕已经杀不下手了。这就是股市令人又爱又恨的地方。 有量有价，量在哪边，价就在哪边，我就押哪边。 在技术分析上有句话是山、线、量、势、标（型态、均线、成交量、趋势线、指针），型态是最重要的，因为他可以看到上面可能的压力有多大。 破线之后几种走法，直接跳空下跌，破线下跌最怕跳空下跌，如果出现跳空下跌，那就表示大家逃命，盘中反弹无法填补缺口皆是空点。盘跌，这也是很要命的走法，慢慢跌，让人死得不知不觉，当发现的时候，已经好几趴了，砍不了手了。破线反弹，很容易引人上当，故反弹不追，等反弹无力时加空。 在周线量价齐扬表态之后，已经告诉我们这个盘不会大跌，要空也只能短空，多空盘势反转，心态有必要做调整。不过各股的轮动，却有完全不同的多空境界，指数多少，反而不是重点，重点在各股的操作。股市有云：连涨三天散户不请自来。空头格局的涨升，都先以反弹视之，涨三不追。 突破型态的两种方式：一为带量跳空过关，一为带量长红突破。多头找撑不找压，当均线都跑到价位下面成为层层的支撑的时候，方向就是一直往上看，看到哪？看到均线的方向改变的时候就对了。选股应该暂时避开无法随着大盘创新高的类股。 能抱住一匹大黑马固然可喜，但是找强势股等回档介入的选股操作模式，也可以找到好几只可以让你抱得安心，且稳赚的小黑马，组装起来，绝不会输给大黑马。第一波没有上车没什么可惜的，因为涨的一波之后，我们可以轻易的发现主力的身影，当他回档时，巧妙的介入，安安稳稳的赚他一段，这种方式请好好的把握。 盘随势转，心随意转，这种多空反转的变化，你要调心适法，才能避免不必要的伤害。股市的操作无他，定心定法而已。 量很重要，但是温和放大的量比快速放量的好，好比爬山要稳步慢慢走，而不是用跑的，用冲的冲没几公尺就脚酸脚软了，期待缓慢放量的攻坚行情，那才走得远。就空头格局来说任何涨升都先以反弹视之，除非技术条件被扭转。最近的盘，真的好难做，确实是如此，面对这种盘，只有缩小投入的资金规模，也许休息也是不错的策略喔。兵随将转，盘随势转，操作也须灵活转，对极！不过现阶段最重要的恐怕是资金控管，谁能控管好资金，才是下一波的赢家。 至于各股最好先看类股的表现，做多，选强势类股中的强势股，作空，就选弱势类股中的弱势股，也蛮不错的，这总比抱着被整好多了吧。 保持平静的心才能稳定的操作，这是必然的，急，只会让人愈陷愈深。 市场起风造浪是庄家的责任，身为散户，必须要知道我们只是跟随者，不是造浪者。我们可以依照讯号，预测何时要起风起浪，然后踏浪而行，乘风破浪。 在股市里面你可以是赌客，你是赌客，但却不是赌博，因为赌博是完全由手气来决定胜负；而股票买卖不管你是投资或是投机，都要有一定的胜算，才可以下手，因此，基本上股市的赌客，和赌场的赌徒是有所差别的。 利空中，技术分析无用，但，技术操作却是十分受用。量大破底之后，见底的条件不在价，而在量。操作者注重的是压力和支撑的关系，重视的是盘面现象，和纪录出手的原因，重点是因为这样，所以我出手下单。好的分析者，未必是好的操作者，但好的操作者，必定是有不错的分析底子，和临场的反应，训练优良的操作心态。 股市投资人的恐惧心，在大利空之下表现无遗，所谓日头赤炎炎，随人顾性命，股市里面的多单，永远要防范这种大跌杀盘，如何在第一时间执行停损，下得了手，还是心存观望，最后被催缴，被断头，完全在你处理危机的智能。 消息面的恐慌下跌，就要消息面来止跌。否则只是盘跌，或急跌的分别而已。后续的技术面指针的参考性不大，纯粹看消息面的情况而定。这种超乎技术面的盘，无法用技术面来解。多保留点现金吧！那是你将来反攻的本钱。 当脉动被你抓到的时候，小心这是庄家养、套、杀的三部曲中的起手式，股市就是这样，兵不厌诈，黄鼠狼不安好心眼，想长命百岁，还得要各自小心！ 在转折里面有几种转折方式，一是空间转折、二是时间的转折、三是量的转折、四是指针的转折。 股票是有重量的，当大家都不想卖的时候，卖压自然会轻下来，经过几天减重的结果，就是卖力的竭尽，而明显的讯号，就是量的窒息，和价的不破转折，转强的讯息就是起涨k。这种自然的法则，希望大家要牢记。 控管好你的资金，遵守均线的方向，风险永远要摆在第一位置。就像骑车，不是你小心就好，也要担心一下，后面会有冒失鬼来撞你一下。 量有峰也有谷。何时是峰？何时会是谷？如何提前知道峰谷？ 逢压乌云罩顶卖出。这种方式有一定的操作模式，各股因为主力因素干扰，有的时候会凸槌，而且各股的参数可能需要微调一下，不过对于大型股，个人认为参考性也蛮高的。 长线保护中线；中线保护短线，短线的涨升要建立在长线的趋势上面，如果长线和短线的走势方向不同步，短线的扬升力道将会受到限制。 箱型整理铭言：量大多套房；量小空遗恨；涨三天不追买，跌三天不追空。 急涨、缓涨、急跌、缓跌操作策略 风险的控制是交易过程中的重中之重 利润是风险的产物，并不是欲望的产物，风险控制就是交易过程中的重中之重，不管在任何情况下都要严格制订和执行资金管理计划，不让交易账户出现不正常的损失。能否明确从根本上控制你的交易风险，就是区分赢家与输家的分界线。 必须将所有损失限制在每个仓位10之内。大多数交易者的最大致命伤是不肯承认错误，不愿意认赔出场，由于他们感到这是一件很没面子的事情，实际上并不是这样的。这种不愿意认赔出场的情况，就是没有风险控制观念的最典型例子，这也是交易中的大忌。实际上，在上万次的交易之中并不需要每笔交易都是对的，这是任何人很难做到的事情，不要在追求胜率上浪费太多的精力。所以，在交易中只要有3540正确，就是很成功并且有利可图的了。 那么，如何做好风险控制的工作呢？ （1）限制亏损幅度。风险控制的最关键就是限制亏损幅度，在单一的市场交易中，将每一个部位的亏损限度设在1520，若是较大的资金账户，那么亏损限度的幅度可以再缩小了。这样一来，能够避免亏损过分扩大，导致追缴资金或过度亏损的情况。一旦出现追缴资金的情况，将对交易者的心理造成很大的负担以及对信心的冲击，这对此后的交易都会产生负面的影响。 （2）分散风险。当然鸡蛋不能放在同一个篮子里，特别是操作投资市场。不但不能放在同一个篮子里，而且还要放在各种各样的篮子里。我们不仅要将风险分散在多空当中（多单空单都要有），还要分散到不相关的品种之中，甚至假如条件许可，还要分做到不同的交易模式当中。举一个很简单的例子，有两个交易员，业绩都很稳定，甲很稳定地获利，乙很稳定地亏损。那么，我们就将资金平分成两部分，一部分跟定甲，甲怎么操作我们就怎么操作，另一部分跟定乙，乙如何操作我们就跟他相反操作。结果不言而喻。甲和乙就相当于两套不同的交易模式，再稳定的交易模式也都会有差错的时候，假如两套交易模式同时出差错，也不过是亏损了全部资金的2（各自部分的2，也就是全部的2）。只要不是同时出差错，自然就不会亏损，相当于进一步地分散风险。 （3）不要去追求太高的回报。没有风险的利润并不存在，过分的利润必然伴随着过分的风险，一年为50左右的利润对于任何行业来说都是非常可观的，不要去贪求太高的利润，它只会为你造成太多的压力和痛苦。 （4）学会止损。止损不但能够降低风险，减少亏损，有时还能够免除到手的鸭子飞了的不好感觉。风险控制主要是涉及止损、止盈。成功的交易者，就是看谁笑到最后，谁就能笑得最好。在每笔交易上都必须设立止损。止损点的设置也可以运用在盈利方面。 （5）严格限制交易的次数。这个劝告不仅适用于过度交易行为（如挤油交易），同样对相对于账户资本金来说过大的交易头寸也适用。假如你过度交易，太多地注重短线投机，或在市场第一次出现反向摆动时就让你交补仓的话，你不可能成功地进行操作。特别在发生亏损的情况下，通常过量操作，将自己逼入一条死胡同里，结果常常是平掉好的头寸，留下了坏的头寸。 良好的资金管理比技术方法更为重要 在市场中，交易体系可以分为趋势型与盘整型两套体系，其中趋势型体系依照交易次数通常准确率仅仅为30左右，如此低的成功率同样能够在市场中长期获胜，但这里最重要的就是资金管理，斯坦利克罗就是典型的趋势交易大师和资金管理大师。 对于全面的成功来说，好的资金管理和一贯的风险控制对于好的技术或者图表方法来说更加重要。交易者控制并克服过度交易或过多持有头寸的冲动是十分重要的。 一般的原则做法就是：13的账户资金运用于交易，12的账户资金用于后翼资金，剩余的资金就以带息储备资产方式持有。 无论是散户或是基金、交易大户，在操作交易的时候，最多的进场资金不可超过所有资金的30，随时保有解套和反向交易资金是风险控制的基本重要观念。举一个例子来说明，当你运用30的资金入场做多时，一旦行情发生反转时，这时候剩下的资金不但能够帮助你解套，还能够乘胜追击反手做空。 交易的资金管理，是交易过程中最重要的一个部分，是每个想要成功的交易者所必须逾越的门槛。许多很有投机天分的交易者的交易账户都曾出现过巨大的盈利，然而后来却大幅回吐，这是什么原因？那一定是资金管理不当，当然进场、出场技术、止损的执行以及情绪性因素等也是账面造成亏损的原因，然而最大的问题一定是资金管理和风险控制。 大多数人将资金管理只是定义为风险控制（止损）的概念，实际上资金管理包含头寸管理和风险控制两部分。资金管理中，头寸管理包括资金品种的组合、每笔交易资金运用的大小和加码的数量等，这些要素最终都将影响你的整个交易业绩。 简而言之，资金管理就是管理你的交易资金的技能。有人将它称为一种艺术，或者是科学，事实上它是两者的一个组合，科学在其中占领导地位。资金管理的目标是通过减少失败的交易中的损失和最大化盈利的交易中的收益来累积资金。当你看到绿灯亮起，穿过马路的时候，你依然要左右看一看是否有疯狂的司机无视信号灯的信号而逆行横冲过来。不管什么时候你的交易系统给出你一个交易信号，资金管理就好比穿过马路时左右看看那样，最优秀的交易系统也需要资金管理的保护才能使你持续盈利。资金管理要点如下。 （1）确定每一个市场的最大亏损限额，譬如本金的13，准确的数目则取决于账户规模的大小。对小额账户而言，把亏损限制在资本金的1可能没有实际可操作性。由于止损限度太紧，市场价格受到各种因素左右上下频繁波动，可能让你遭到一连串亏损。确立限额的技术没有什么神奇之处，它只是帮助强化约束力，用一种客观而系统的方式来控制亏损。 （2）将每笔头寸的风险与各自交易的最小资金数额相当。把风险限制在一定比例之内，使得可承受的风险一定比例相当是一种合理策略，特别对交易来说更是如此。交易的资金是根据每一次交易来确定的，通常与市场的变异性相关联，并且间接地与各个市场的风险和利润潜力相关联。 （3）留有23当作储备金。交易者不应把超出资本金13以上的资金用于投机交易账户，当作持有头寸的资金金。而必须留有23当作储备，持有生息，充当缓冲层。假如账户中的资产下跌，必须寻找机会缩减头寸，以便维持所建议的13比例。 （4）截断你的亏损。不管何时你建立一个投机交易头寸时，都必须清楚地了解哪儿是你的退出点（止损点）。经验的交易者，他们坐在联网的监视器前，心里都有一个约束点，在看到价格达到平安退出点时马上平仓。他们也许并不想真的给场内下达止损指令，特别当他们持有大量头寸的时候，是由于这可能会是一块磁铁，吸引场内交易者的注意去撞击这一止损价格。这里的关键就在于约束，不下达止损订单不必被用作过度滞留于市场的借口，也不必被用作耽误在止损点清盘的借口。 假如建立的头寸从一开始就与你所期望的运动相反，下达正确的止损订单，能够让你在合理的亏损范围之内退场。 然而假如市场开始向着有利于你的方向运动，就会给你的账户交易带来账面利润，你又应该怎样对待止损保护呢？你自然想使用某种策略来推进止损价格，在市场出现逆转的情况下，不至于账面上可观的利润转化成为巨额的亏损。这里的格言则是：不要使可观利润变成亏损。
