内蒙古能源局一份文件刷屏，煤炭电力要变脸？

　　（原标题：深夜重磅！一份文件突然刷屏，煤炭电力要变脸？美股突迎超级利好，三大指数大涨，A股开盘稳了？）
　　煤炭的逻辑终究还是迎来了理顺的时刻！
　　10月7日晚，内蒙古能源局一份名为《内蒙古自治区能源局关于加快释放部分煤矿产能的紧急通知》在网络流传，该份文件的发布时间为10月7日。该份文件要求锡林郭勒盟、乌海市、鄂尔多斯市能源局、呼伦贝尔市工信局立即通知列入国家具备核增潜力名单的72处煤矿，在确保安全的前提下，从即日起，可临时按照拟核增后的产能组织生产。
　　有机构研究人士认为，内蒙古能源局发文，涉及72座煤矿，建议核增产能9835万吨，并称即日组织生产，且加快核增批复。预计实际可释放产能规模约4500万吨左右，但是考虑到冬季当前已经执行的能耗双控、限电等措施对需求端产生影响，该部分产能释放一定程度将影响今年冬季煤炭供需关系。
　　与此同时，海外市场也传来一则重磅消息。美国参议院多数党领袖舒默表示，已经达成了短期债务（上限）协议。这是近期影响美国和全球金融事件的最重磅事件。该事件落地，意味着短期之内，全球金融风险至少部分解除。
　　美股在此重大利好的激励之下，全线走高。截至目前，三大指数皆上涨超1。那么，A股开门红稳了？
　　内蒙古能源局文件刷屏
　　预期可能真的要发生重大变化了。10月7日晚，内蒙古能源局一份名为《内蒙古自治区能源局关于加快释放部分煤矿产能的紧急通知》在网络流传。从该份文件的落款时间来看，为10月7日。这意味着，该份文件若属实，应该是最新发布。
　　从文件内容来看，内蒙古能源局要求锡林郭勒盟、乌海市、鄂尔多斯市能源局、呼伦贝尔市工信局，为加快推进煤炭产能释放，按照国家矿山安全监察局、国家发展改革委运行局通知要求，立即通知列入国家具备核增潜力名单的72处煤矿，在确保安全的前提下，从即日起，可临时按照拟核增后的产能组织生产。指导名单中非央企煤矿，参照《内蒙古自治区能源局内蒙古煤矿安全监察局关于印发保供煤矿产能核增工作方案的通知》（内能煤运字〔2021〕564号）要求，办理核定报告编制、申报产能置换、环境影响评价等后续手续办理、供热发电用煤中长期合同签订承诺，在10月底前完成批复工作。各级煤矿安全监管部门要加强核增煤矿安全生产监管，督促煤炭企业严格落实安全生产责任制，加强隐患排查治理，落实各项安全措施，坚持不安全不生产，为增产增供创造有利条件。
　　华东券商一位煤炭研究员表示，内蒙古能源局发文，涉及72座煤矿，建议核增产能9835万吨，并称即日组织生产，且加快核增批复。预计实际可释放产能规模约4500万吨左右，但是考虑到冬季当前已经执行的能耗双控、限电等措施对需求端产生影响，该部分产能释放一定程度将影响今年冬季煤炭供需关系。
　　该研究员认为，按照披露煤矿列表，基本判断210万吨以下的露天煤矿和井工矿基本无增产潜力。另外叠加白音华煤矿早已经开采相对枯竭，业务增产潜力，因此估算实际新增产能约4500万吨。该部分产能即日组织生产，并要求10月底完成核增流程。因此预计该部分煤矿后续即刻便开始贡献煤炭产量增量，因此将极大地缓解当前煤炭供给极端紧张的情况。
　　从需求端来看，9月份以来能耗双控、限电政策的影响开始逐步显现，需求端被行政干预压制，因此即便2021年冬季为冷冻，可能造成冬季旺季需求较当前仍旧大体保持相对平稳状态。
　　综合供需两端变化来看，预计该举措对市场情绪影响大于实际影响，将造成动力煤价格从1500元吨快速回落至12001300元吨左右水平，且高位盘整，后市需待进入11月份冬季后判断。
　　美股突迎超级驱动
　　除煤炭的逻辑开始理顺之外，外围美股的逻辑也开始顺畅起来。近期，市场上最大的两件事：一是滞胀预期，二是美国债务上限问题。周四晚上，第二件事件有了结果。
　　参议院多数党领袖查克舒默宣布，立法者已就提高短期债务上限达成协议。我们已达成协议将债务上限延长至12月初，我们希望能尽快完成这项工作。舒默说。
　　据知情人士透露，该协议允许将国债限额增加4800亿美元，财政部估计这一数额将允许其在12月3日之前支付账单。在少数党领袖麦康奈尔提出权宜之计，以避免迫在眉睫的政府违约和经济衰退之后不到一天，参议院最高民主党人宣布了这一消息。参议院可能会在周四晚些时候对舒默麦康奈尔的提案进行投票。
　　周三麦康奈尔提出报价后，美国股市上涨。周四舒默宣布双方达成妥协，美国股市再次上涨。截至纽约时间上午10：50，道琼斯工业平均指数上涨535点，而标准普尔500指数上涨1。48。
　　数周以来，共和党人和民主党人一直在争论如何在10月18日之前提高或暂停美国的借贷限额，届时美国财政部估计该国将用尽其紧急措施来支付该国的账单。美国从未拖欠债务，大多经济学家预测，这样做会导致经济衰退和金融市场的剧烈波动。
　　麦康奈尔说：我们还将允许民主党人使用正常程序，以固定美元金额通过紧急债务限额延期，以覆盖当前的支出水平，直至12月。这将使民主党人对他们造成的时间紧缩的借口没有实际意义，并给统一的民主党政府足够的时间和解通过独立的债务限额立法。
　　分析人士认为，鉴于外围快速回暖，内部煤炭逻辑开始理顺，A股十月首个交易日情绪可能偏向乐观。不过，从中长期来看，市场依然存在一些变数。能源产品价格虽然快速回调，但市场对于通胀的担心仍未结束。事实上，除非国际油价和天然气价格出现趋势性杀跌，否则一两天的行情并不足以判断能源产品上涨的趋势已经结束。另外，电价的走势也需要进一步观察。