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解盘泰达宏利节前避险是短期行为,聪明资金或将逢低布局

1月13日 霸鲸观投稿
  澎湃新闻记者葛佳
  周二,A股三大股指跌超2。其中,上证权重股午后难扛压力跟随下探,金融、半导体、汽车、钢铁、煤炭板块持续下滑;创业板失守3000点大关,尾盘加速跳水,为2021年5月14日以来首次。
  截至收盘,上证综指跌2。58,报3433点;创业板指跌2。67,报2975点;深证成指跌2。83,报13684点。北向资金全天净卖出35。74亿元,终结连续7日净买入态势,尾盘出现小幅抄底抢筹情形。
  对此,泰达宏利基金表示,受到海外风险事件和春节长假因素影响,避险情绪升温,A股增量资金入市动力不足。具体来看,造成今日市场回调的原因有三:
  1、海外风险事件。乌克兰和俄罗斯关系加速恶化,引发全球市场动荡。反映在1月24日的欧洲股市普跌,美股巨震,1月25日亚太股市相继回撤。日经225更是一度失守27000点,创下2021年8月以来新低。
  2、美联储货币政策扰动。投资者聚焦于本周三结束的美联储政策会议,随着美联储缩表预期提升,全球流动性担忧浮现,叠加成长股短期对估值风险的释放需求,相关赛道普跌。
  3、春节长假因素。在海外风险事件多发的背景下,部分短线投资者存在调降仓位的主观意愿。
  往后看,这三个原因都不牢靠。泰达宏利基金认为,首先,俄乌局势对全球股市的影响有限。就在1月24日夜盘美国三大股指盘中暴跌之后,尾盘又迅速强势转涨。表明相对于地缘风险而言,投资者更注重企业财报和美联储的关键政策决定。
  其次,泰达宏利基金认为,即便本周美联储议息结果偏鹰,A股也没有理由跟随外围流动性发生回撤,毕竟今年我国整体货币基调仍旧延续信用宽松,可谓是全球央行少有的宽松绿洲。更何况央行1月25日实施了14天期逆回购操作,并且增量降价,一季度内有望继续看到降准降息。
  再次,在泰达宏利基金看来,节前避险情绪只是短期行为。春节之后市场即将进入两会行情,筹码多集中于确定性较强的稳经济赛道以及具备业绩支撑的成长性行业。聪明资金很可能会在节前最后几个交易日逢低布局。
  配置方面,泰达宏利基金建议关注三个方向:
  1、稳增长仍可作为主要逻辑,可以关注建筑建材、道路交通、现代化机场等基建方向;以及银行。
  2、风光储氢、新能源车、军工等成长标的短期回落之后有望形成黄金坑。
  3、适当关注数字经济。
  责任编辑:王杰图片编辑:乐浴峰
  校对:张艳
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