零售之王赚钱难主要盈利指标收窄信用卡不良率连续飙

　　2020年3月19日晚间，零售之王招商银行（下称招行）在官网投放了几个重磅炸弹，包括从平安系手中收购台州银行股权，持股比例逼近25；招银理财引入外部股东摩根资产管理；收购永隆银行所持招联消费金融股权；拟发行1500亿元资本债券以及2020年度报告。
　　在新冠疫情的影响下，作为继平安银行之后第二家发布2020年年报的银行，招行交出来的这份成绩单总体还算合格。报告期内，招行实现营业收入2904。82亿元，同比增长7。70；归属于该行股东的净利润973。42亿元，同比增长4。82。同时，作为第一家总资产规模跨过8万亿大关的股份行，招行的资产规模增速依旧平稳，截至报告期末该行总资产83614。48亿，同比增长12。73。
　　年赚970多亿，这个盈利能力在同梯队股份行中可谓一骑绝尘，甚至在国有行中恐怕也不遑多让。然而实际上，招行几项盈利能力重要指标呈放缓趋势，2020年该行净利差为2。40，净利息收益率为2。49，同比分别下降8和10个基点。平均净资产收益率（ROAE）为15。73，十年来首次跌破16。
　　除此之外，被称为零售之王的招行零售业务也难逃疫情影响。去年招行零售客户一卡通发卡量增速较上年有所回落，零售贷款业务所受冲击也较为明显，除小微贷款外，其他零售品种贷款不良均有所上升，尤其是信用卡方面。2020年，招行信用卡贷款余额为7466。87亿，同比增长了11。26，不良贷款率为1。66，较上年末上升0。31个百分点。资产规模增幅超过12，主要盈利指标收窄
　　3月19日，明星股份行招商银行（下称招行）发布2020年度业绩报告，报告期内，招行实现营业收入2904。82亿元，同比增长7。70；实现归属于该行股东的净利润973。42亿元，同比增长4。82。
　　同时，作为第一家总资产规模跨过8万亿大关的股份行，招行的资产规模仍增速平稳，截至报告期末该行总资产83614。48亿，同比增长12。73。其中，贷款和垫款总额为50291。28亿元，比上年末增长11。99；同期，招行总负债为76310。94亿元，比上年末增长12。23，客户存款总额为56283。36亿元，比上年末增长16。18。
　　在疫情影响的大环境下，资产规模能如此稳健增长难能可贵，但值得注意的是，该行几个反映盈利能力的重要指标有所回落。2020年，归属于该行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1。23和15。73，同比分别下降0。08和1。11个百分点。值得注意的是，这是招行十年来平均净资产收益率首次跌破16。
　　另外，该行净利差、净利息收益率均较上年收窄。报告显示，2020年，招行生息资产平均收益率4。13，同比下降25个基点；计息负债平均成本率1。73，同比下降17个基点；净利差2。40，净利息收益率2。49，同比分别下降8和10个基点。
　　对此招行方面解释称，净利差下降受资产端利率下降影响，一方面贷款市场报价利率（LPR）多次下调，同时落实国家减费让利政策；另一方面，市场利率下行，票据融资、债券投資和同业资产收益率下降明显。信用卡不良率持续飙升，去年投诉量排业内首位
　　资产质量方面，招行2020年报依旧展现出高质量水平。报告期内，该行不良贷款率1。07，较上年末下降0。09个百分点；拨备覆盖率437。68，较上年末上升10。90个百分点。
　　尽管不良率连年下降，但招行不良贷款总额较上年末增加13。40亿元，为536。15亿元。另外，招行不良贷款生成额、不良贷款生成率均有所上升。总体看，2020年新生成不良贷款561。43亿元，同比增加119。28亿元；不良贷款生成率1。26，同比上升0。13个百分点。
　　据悉，招行此次不良贷款生成率上升与该行信用卡新生不良贷款的增长不无关系。
　　受疫情冲击和共债风险叠加影响，招行2020年招行信用卡新生成不良贷款324。41亿元，同比增加138。33亿元。2020年信用卡贷款余额为7466。87亿，同比增长了11。26，不良贷款率为1。66，较上年末上升0。31个百分点，这已经是连续两年信用卡不良贷款率攀升。
　　另外，招行公司贷款不良生成额150。81亿元，同比减少32。74亿元；零售贷款（不含信用卡）不良生成额86。21亿元，同比增加13。69亿元。
　　对于以零售业务见长的招行而言，信用卡的不良及风控近两年越来越成为其软肋。2020年12月，银保监会官网发布《关于2020年第三季度银行业消费投诉情况的通报》，《通报》显示，招商银行信用卡业务投诉有5598件，环比增长24。4，占招行投诉总量的86。1，位列股份制商业银行榜首。