金融脱媒及其对商业银行的影响刍议

　　摘要：随着经济的快速发展，金融体系改革的深入推进，我国金融脱媒现象日益明显。金融脱媒对商业银行的影响是双面性的，有有利的一面，也有不利的一面。本文阐述了金融脱媒的概念，分析了金融脱媒对商业银行的有利及不利影响，在此基础上提出了相应的对策，以期对商业银行应对金融脱媒有所帮助和启发。
　　关键词：金融脱媒；商业银行；影响；有利；不利
　　当信息技术、金融市场发展到一定的水平，银行业竞争会逐步加剧，进而激发银行脱媒。届时，商业银行会迎来了一系列机遇和挑战。只有客观看待金融脱媒，才能使自身在发展过程中处于不败之地。笔者结合自身的经验，辩证地分析了金融脱媒对商业银行的影响，并提出了相应的对策，希望对商业银行的经营管理有所助益、启发。
　　1。金融脱媒的概念
　　金融脱媒是指资金绕过银行而直接通过其他金融机构和资本市场进行配置的现象。一般来说，资金融通的过程中，银行等金融金融机构起着中介的作用，而金融脱媒实际上就是资金融通脱离了这种常规的中介金融机构，在银行系统之外循环。
　　2。金融脱媒对我国商业银行的影响
　　2。1有利影响
　　金融脱媒带来的有利影响主要体现在如下几个方面：
　　2。1。1促进中间业务发展
　　金融脱媒会导致存贷业务量不断减小，但是这并不意味着其他业务也会减小，具体体现在如下几个方面：其一，储蓄存款的回流。虽然存贷款业务量少了，但是通过其他业务合作，部分存款还是会回流到银行。其二，企业融资增加了中间业务。企业融资渠道不断增多，为了降低风险，企业更加重视资产管理、现金使用，而商业银行通过开设中间业务，同样可以获利。总的来说，金融脱媒对银行利润的影响虽然有，但是并不是很大，除了有一定其他业务的补足之外，银行更是可以通过创新中间业务的方式来增加非利息收入来源。
　　2。1。2促进善资本市场完善
　　商业银行提供的金融服务更为周到、全面，且有专门的定制金融服务，自身的客户资源、网络资源更是占据绝对优势。相比之下，非银行金融机构在专业化、标准化、灵活性等方面则更具优势。金融脱媒刺激了银行与其他金融机构之间的合作，双方能够实现优势互补，对资本市场的完善有很大的帮助。
　　2。1。3提高风险应对能力
　　以往，银行主要依靠存贷业务获利，在获利的同时，也承担着短存长贷的风险。当前我国经济发展进入深水区，各种不确定因素不断增加，贷款回收困难，银行存贷款业务风险加剧。而金融脱媒使银行和其他非银行机构的联系日益紧密，能够通过外部市场转移风险。诸如银行可以利用互换、期货等工具规避风险，也可以通过发行债券、股票等方式，有效地降低管理流动性风险，提高风险应对能力。
　　2。2不利影响
　　金融脱媒的不利影响主要体现为如下几点：
　　2。2。1降低银行盈利能力
　　金融脱媒将会导致企业贷款方式分流，银行存贷利差利润减少，贷款增速缓慢。一些大型企业不必在依靠银行贷款，完全可以通过其他直接融资方式获得贷款，诸如股票、资产证券化等，这必然会导致银行大量高质量客户的流失；而一些中小企业也可以通过灵活、门槛低的融资融券获得融资。若是不进行业务结构、盈利模式的调整，银行的生存和发展将面临严重的危机。
　　2。2。2带来诸多经营风险
　　在金融脱媒的影响下，大型企业直接融资比例提高，银行信贷业务的主力便成为中小企业，这使得银行需要面临更大的信用风险；而随着银行中间业务的扩展，直接融资占比不断提高，利率、汇率等波动，银行面临的市场风险也越来越大；金融脱媒之后，直接投资比提高，银行负债稳定性下降，资金的流动性风险也有所加剧。
　　3。商业银行应对金融脱媒的对策
　　3。1加强金融产品创新
　　以往，商业银行的主要资金都来自于客户存款，而当前银行的存贷款业务利润不断降低，银行间竞争不断加大，且银行利率过低、通货膨胀严重，银行存在大量的资本流出情况。为了更好地适应金融市场多元化的需求，商业银行必须加强金融产品、服务的创新，设计、开发更多理财产品，以满足不同客户的需求。诸如，住房、教育等是人们比较关心的话题，商业银行完全可以以这些为主题，设计理财产品。
　　3。2促进中间业务发展
　　我国银行中间业务发展一直较为缓慢，还停留在代收代付、代理保险等陈旧业务，在金融新生品创新、开发上明显不足。为了更好地应对金融脱媒的挑战，我国应该大力发展中间业务。具体来说，要做到如下几点几点：其一，招聘高素质人才，为中间业务的发展提供新鲜血液。其二，细分客户市场。为了更好地满足客户的多样化要求，商业银行应该细分客户市场，制定个性化理财计划。其三，开展新型中间业务。随着科学技术的发展，电子商务得到了快速发展，银行股也应该推出相关中间业务，赢得更多年轻客户的支持。其四，发展混业经营，开发更多的综合经营业务，进一步加强银投资银行功能。
　　3。3提高风险应对能力
　　具体来说，要做到如下两点：其一，加强金融监管。金融脱媒的影响不断深入，商业银行为了适应不断变化的金融环境，需要加强产品创新。而监管部门应该严格审核这些产品，审核通过后方可面向市场。其二，加强风险控制。商业銀行要巧借金融脱媒提供的机遇，借助证券、期货等规避、转移风险，提高自身的风险管理水平。此外，商业银行还需要建立健全的风险预警机制，以便在第一时间发现存在风险的业务，采取有效地措施。
　　4。总结
　　金融脱媒对商业银行既是机遇，也是挑战，只有加强对金融脱媒影响的研究，才能更好地把握商业银行的发展方向，拟定商业银行的发展对策。对本文阐述了金融脱媒的概念，分析了金融脱媒对商业银行的有利及不利影响，提出了商业银行应对金融脱媒的对策，以期对商业银行应对金融脱媒有所帮助和启发。
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