余额宝金融生态圈里圈外的主体们经历了哪些改变

　　众所周知这是一个全民理财的黄金时代，掀起新的一股理财风暴当属首款互联网理财产品余额宝，余额宝正式上线后这款金融与互联网跨界融合的产物，以其1元起存的超低门槛、强大的T0灵活性以及远高于银行存款利息的收益，获得了无数粉丝的追捧，腾讯、京东、百度、苏宁等互联网企业忙不迭地推出类似产品，渴望复制余额宝的成功，就连原本不屑于将第三方支付视为竞争对手的商业银行也开始销售类余额宝产品。有了余额宝的这一年，银行、基金、互联网公司、投资者等围绕在互联网金融生态圈里圈外的主体们经历了哪些改变？
　　阿基米德曾说，给我一个支点，我就能撬动地球。那么余额宝的诞生无疑算是一个支点，它让理财市场丰富了起来，再度掀起了全民理财的热情。
　　90后投资者吴羽（化名）认为，余额宝带给了他思想和观念的改变。以前完全没有理财观念，特别是对于‘90后’来说，理财仿佛是中高端人士的生活方式，对普通人来说遥不可及，如果用积蓄来炒股的话，又感觉像是在‘赌’，所以从来没有想过要理财。但是余额宝等各种‘宝’的出现，让我意识到即使很少的钱也可以投资，钱可以生钱。据央行发布的数据显示，截至去年末，余额宝申购客户规模已经突破4303万户，基金存量规模达1853亿元，累计申购金额4294亿元。
　　你不理财，财不理你，这个口号在前几年银行理财产品大热的时候喊得格外响亮，但是在国内的大理财市场中，个人投资者可以投资的渠道有限。而余额宝作为一个新型的互联网金融产品，构成了普通客户从理财、升值到用钱，到搭载到各种生活场景的一揽子的解决方案。随着余额宝的横空出世，除了传统的银行理财产品外，互联网金融产品成为一支独立的力量占据了理财市场，除了余额宝以外，多家电商平台及互联网公司推出了类似的各种宝产品。各种宝也以1元的低投资门槛成为众多投资者追逐的产品，同时P2P网贷产品以及众多衍生产品也纷纷涌现。
　　天弘基金总经理周晓明直言，余额宝覆盖到了原来覆盖不到的人，在传统的金融体系里面得不到很好的服务，或者说按照常理现在还不认为自己需要理财服务的人群。一块钱都可以理财，使人们感到理财离自己那么近，很多以前没有想到理财的人进到了理财的服务领域。
　　在搭上余额宝这辆超高速列车之前，恐怕没有多少人关注过天弘基金管理有限公司这家名不见经传的小公司。然而，余额宝的巨大成功，令天弘基金在短短几个月之内从一个规模不足百亿的小公司一举跃升公募基金行业老大；从原本默默无闻到市场耳熟能详，天弘基金可谓是借互联网崛起的基金业赢家。
　　数据显示，在推出余额宝之前的2013年一季度末，天弘基金管理的公募资产规模仅有105亿元，列全行业第46名。而2013年年报显示，去年天弘基金营业总收入为3。109亿元，其中余额宝的收入贡献占61。2。天弘基金从余额宝中分别取得管理费1。038亿元和销售服务费8650万元。这意味着，天弘基金单从余额宝获取收入高达1。903亿元。不过，天弘基金去年净利润只有1092。76万元，原因是其在IT系统上投入了很大一笔资金。
　　截至今年3月底，天弘基金资产规模从去年底的1943。62亿元升至5524。71亿元，短短三个月增长184。25。余额宝一季度盈利达57。09亿元，暂列收益榜首位，远远甩开第二名工银瑞信货币创下的7。06亿元。
　　然而，天弘基金仅仅凭借余额宝单腿前行的方式也存在弊端。截至今年一季度末，在天弘基金5536。56亿元的总规模中，货币市场型基金的规模达到5427。31亿元，而股票型基金、混合型基金、债券型基金的规模总共只有109。25亿元，占比不足2。分析人士表示，规模庞大的天弘基金像一个巨人，但是它仅依靠余额宝这一条腿在前行。如果银行利率市场化全面放开，那么现在的规模就是它的点。
　　借助于余额宝的成功，中国公募基金业的资产管理规模也实现了一次不小的突破。从2013年6月至今，基金市场规模从2。45万亿元增长到3。43万亿元，增幅达到40，摆脱了此前规模多年徘徊在2万亿元左右的窘境。
　　赚钱的欲望和巨大的知名效应，令众多互联网公司前赴后继地复刻余额宝模式。去年10月起，百度理财平台连续推出百度理财B、百发、百赚、百赚利滚利等产品；12月，汇添富携手网易理财推出了现金宝；今年1月15日，对接汇添富现金宝的苏宁零钱宝上线；同日微信理财通平台试运行，1月22日正式上线；3月27日京东小金库面世；4月22日，新浪微财富平台上线，主推一款名为存钱罐的账户余额增值产品
　　互联网金融目前正处于快速变化的混战阶段，从行业和政策来看，该领域对所有涉足企业来说都是相对陌生的领域，市场格局并不稳定。而从现阶段而言，支付宝相关金融产品毫无疑问是互联网金融的老大，占据了大部分市场份额。由于同质化情形严重，不少互联网宝宝产品获得的规模也远不及余额宝。
　　其中，微信理财通对接的首款基金华夏财富宝货币基金截至一季度规模超过800亿元，与余额宝难以匹敌。汇添富现金宝货币基金规模从去年底的120。73亿元增至327。3亿元，单季规模增长超过200亿元。而同期，余额宝的规模增长约3600亿元，达到5413亿元。
　　随着近期银行间市场利率的不断走低，货币基金的收益率整体呈现下滑趋势。有数据显示，50多只宝宝中的7日年化收益率已经下降到了3。219。进入统计的50多只宝类产品对应的货币基金中，已经有13只产品的7日年化收益率低于4，占比约为25。与此同时，7日年化收益率超过5的货币基金数量也越来越少。